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最牛期貨私募兩年8倍收益秘密:買豆粕 拋豆油

凱豐基金成立兩年以來收益率高達(dá)726.05%,期間最高收益率高達(dá)789.37%,今年以來收益率高達(dá)370.31%,近六個(gè)月收益率為254.24%,近三個(gè)月收益率為184.41%,令業(yè)界瞠目結(jié)舌。

    8月,“中融聯(lián)合夢想二號(hào)”10個(gè)交易日凈值翻倍,震驚私募江湖。期貨私募界則上演著更加不可思議的神話,截至9月21日,凱豐基金成立兩年以來收益率高達(dá)726.05%,期間最高收益率高達(dá)789.37%,今年以來收益率高達(dá)370.31%,近六個(gè)月收益率為254.24%,近三個(gè)月收益率為184.41%,令業(yè)界瞠目結(jié)舌。

  最牛期貨私募兩年8倍高收益的秘密:買豆粕 拋豆油

  8月,“中融聯(lián)合夢想二號(hào)”10個(gè)交易日凈值翻倍,震驚私募江湖,一舉摘得“最牛私募”的稱號(hào),然而,這樣的成功案例在虧損累累的A股市場畢竟鳳毛麟角。

  和股市的哀鴻遍野不同,期貨私募界則屢屢上演著奇跡。9月7日才成立的“瀚海3號(hào)”,短短兩個(gè)星期,收益率高達(dá)57.61%,中間最高收益更是一度高達(dá)75%。截至9月21日,9月更是有9只期貨產(chǎn)品的收益率高于10%。

  這還不是今年期貨市場最神奇的故事,吳星掌管的“凱豐基金”上演著一出更加神奇的故事。截至9月21日,凱豐基金成立兩年以來收益率高達(dá)726.05%,期間最高收益率高達(dá)789.37%,今年以來收益率高達(dá)370.31%,近六個(gè)月收益率為254.24%,近三個(gè)月收益率為184.41%。

  這樣的高收益讓人瞠目結(jié)舌,在股市虧損慘重的階段,期貨私募的高收益能力令人矚目。

  凱豐基金成立于2010年9月8日,表現(xiàn)一直都非常優(yōu)秀,2011年也取得不錯(cuò)的成績,2011年8月31日最高凈值為2.0487,領(lǐng)漲 私募基金 ,已經(jīng)開始表現(xiàn)出超強(qiáng)的盈利能力。

  讓人覺得不可思議的表現(xiàn)發(fā)生在2012年,特別是7月份的瘋狂表現(xiàn),使得該產(chǎn)品一騎絕塵,讓人仰視。

  據(jù)深圳凱豐投資管理有限公司董事長吳星介紹,產(chǎn)品在2012年取得高收益主要得益于策略的正確,核心是多單買豆粕,空單根據(jù)時(shí)點(diǎn)拋售豆油、PVC、焦炭、銅等。

  “從2011年12月開始,我們一直堅(jiān)持買豆粕、拋豆油的策略,這是主策略,另外,在化工中做一些小套利,今年3、4月份,我們?cè)?200--4300之間拋螺紋鋼。總的而言,我們堅(jiān)持買豆粕,根據(jù)時(shí)點(diǎn)拋豆油、PVC、焦炭、銅策略。”

  從凈值上看,這種策略取得了非常好的收益,凈值從2011年12月30日的1.7564元,上升到2012年6月29日的2.9044元。

  2012年7月,是凱豐基金最為瘋狂的月份,從2012年6月29日到7月31日,凈值從2.9044元狂飆至6.7512元,月度漲幅高達(dá)132.45%。8月和9月,該產(chǎn)品仍然延續(xù)著瘋狂上漲的勢頭,截至9月21日,凈值高達(dá)8.2605元,最高凈值出現(xiàn)在9月7日,為8.8937元。

  翻看該產(chǎn)品的交易記錄可以得知,最為瘋狂的7月,凱豐基金主要受益于三大策略的成功:第一,買豆粕、拋豆油;第二,買9月豆粕、1月豆粕,拋5月豆粕;第三,買豆粕、拋螺紋鋼、拋PVC策略。

  對(duì)于豆粕,吳星表示是自己全年看好的品種,未來仍然看多。

  從2010年9月8日到2012年9月7日,產(chǎn)品成立剛好兩年,收益率達(dá)到驚人的789.37%,即使算到9月21日,收益率也高達(dá)726.05%,上演著一出不可思議的神話。

  看多大宗商品 逢低買入做多為主

  據(jù)吳星介紹,凱豐基金以對(duì)沖交易為主,是靠基本面研究的投資模式,主要是尋找到行業(yè)的核心差距,進(jìn)行買看多的、拋看空的操作,另外,他們?cè)谄贩N季節(jié)性的運(yùn)用比較明顯。

  而在風(fēng)險(xiǎn)控制上,在覺得有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候,會(huì)在總倉位上控制風(fēng)險(xiǎn),如今年9月份,覺得風(fēng)險(xiǎn)太大,將倉位從80%降到40%。覺得風(fēng)險(xiǎn)不大的時(shí)候,會(huì)不斷的根據(jù)品種的差異、合約的差異來調(diào)整總的倉位,會(huì)根據(jù)盤面不斷調(diào)整頭寸的分布,就如他們即使非常看好豆粕,也會(huì)在1月豆粕、5月豆粕、9月豆粕、大豆、棕櫚油、豆油等品種進(jìn)行調(diào)整倉位。

  當(dāng)然,操作上也會(huì)存在硬性風(fēng)控指標(biāo),如多空的比例按照1:1配置,多空最大比例不能超過1.5或0.85,可以排除隔夜風(fēng)險(xiǎn),規(guī)避大跌和極度行情的風(fēng)險(xiǎn)。

  對(duì)于公司的未來,吳星信心滿滿,也在研究著私募行業(yè)的動(dòng)態(tài),準(zhǔn)備進(jìn)行陽光化的嘗試,未來,有限合伙、公募專戶、信托等形式都會(huì)是他考慮方式。

  對(duì)于未來的操作,吳星認(rèn)為隨著美國推出QE3,日本央行狂放水10萬億日元,全球量化寬松明顯,大宗商品面臨著再度走高的可能,未來,看多大宗商品,會(huì)逢低買入,操作上以做多為主。

(責(zé)任編輯:admin)
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